Hurst指數(shù)（赫斯特指數(shù)）是由英國(guó)水文學(xué)家H.E.Hurst所建立的一個(gè)指數(shù)，其本質(zhì)為一種判定指標(biāo)，應(yīng)用于水庫(kù)與河流之間的進(jìn)出流量的分析，也可應(yīng)用于各個(gè)行業(yè)之間的分形分析，包括股票分析等。Hurst指數(shù)是基于重標(biāo)極差（R/S）分析方法上計(jì)算得出，可用于判斷時(shí)間序列數(shù)據(jù)是隨機(jī)游走的形式，還是有偏的隨機(jī)游走過程。

Hurst指數(shù)的應(yīng)用

當(dāng)存在一系列相互關(guān)聯(lián)的事件時(shí)，Hurst指數(shù)可以反映出它們之間的結(jié)果。在中國(guó)股市中，常把它作為一個(gè)短期指標(biāo)運(yùn)用。投資者可以根據(jù)Hurst指數(shù)來判斷和分析數(shù)據(jù)的走行和形勢(shì)，為下一步的操作提供參考，而這也是在分資本市場(chǎng)的混沌分行分析中所需要把握的。Hurst指數(shù)可以體現(xiàn)時(shí)間序列的自相關(guān)性，表現(xiàn)形式一共有3種：

1、 當(dāng)H=0.5時(shí)，時(shí)間序列記憶表現(xiàn)為隨機(jī)游走形式，無法判定走向；

2、 當(dāng)0.5≤H<1時(shí)，時(shí)間序列數(shù)據(jù)存在長(zhǎng)期記憶性（持續(xù)性）；

3、 當(dāng)0≤H<0.5時(shí)，時(shí)間序列數(shù)據(jù)為均值回復(fù)過程（反持續(xù)性）。