對(duì)沖策略是指在股票或者期貨市場(chǎng)中進(jìn)行數(shù)量相同、方向相反的交易行為。對(duì)沖策略通過(guò)兩個(gè)不同方向的交易將兩個(gè)市場(chǎng)中的收益和虧損相互抵消，以此來(lái)保留成本和即得利潤(rùn)。對(duì)沖策略的優(yōu)點(diǎn)是能規(guī)避市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。譬如在持有的股票下跌時(shí)，將期貨市場(chǎng)中的股指期貨賣空，這樣在大盤下跌時(shí)就能分散股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)沖的模式

1、股指期貨對(duì)沖：利用股指期貨市場(chǎng)中的不合理價(jià)格，同時(shí)進(jìn)行股指期貨和對(duì)應(yīng)股票現(xiàn)貨的市場(chǎng)交易，以此來(lái)賺取差價(jià)；

2、商品期貨對(duì)沖：在買入或者賣出期貨合約時(shí)，賣出或者買入另外一種與之相關(guān)的期貨合約，然后在某個(gè)固定的時(shí)間將兩個(gè)期貨合約同時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)；

3、統(tǒng)計(jì)對(duì)沖：這是一種風(fēng)險(xiǎn)套利，主要包括股票配對(duì)甲乙、股指對(duì)沖、融券對(duì)沖和外匯對(duì)沖。